09M2021 - Resultados

4 nov. 2021

Caixa Geral de Depósitos apresenta os Resultados Consolidados dos primeiros 9 meses de 2021

(Informação financeira não auditada)

CGD alcança um resultado líquido de 429 M€ e aprova dividendo extraordinário de 300 M€. Moody’s volta a subir o rating e Fitch coloca outlook em positivo, perspetivando uma subida.

Nos primeiros nove meses de 2021 o Grupo Caixa Geral de Depósitos gerou um resultado líquido consolidado de 429 milhões de euros, (+9,4% face ao período homólogo de 2020), equivalente a uma rentabilidade dos capitais próprios (ROE) de 6,9%, com a atividade económica em Portugal a manter o processo de recuperação iniciado no segundo semestre de 2020, apesar do impacto mais prolongado em determinados setores e empresas.

Perspetivas de um impacto da situação pandémica na economia de menor dimensão face ao passado, com menores efeitos ao nível da qualidade dos ativos de crédito, a par da robusta posição de capital, permitem o pagamento, ainda em 2021, de um dividendo extraordinário de 300 milhões de euros.

Ao nível dos resultados core regista-se uma relativa estabilização, fruto da recuperação da margem financeira pelo segundo trimestre consecutivo. Verificou-se uma boa performance dos resultados de operações financeiras que atingiram em base corrente 92,5 milhões euros.

O resultado líquido inclui ainda um resultado extraordinário de 32,7 milhões de euros (depois de impostos) decorrentes da reavaliação das responsabilidades com benefícios pós-emprego e provisões para o programa de pré-reformas. Deste modo, o resultado líquido corrente foi de 394 milhões de euros, o que corresponde a um aumento de 15,2% face ao resultado corrente do período homólogo em 2020, muito por força da boa evolução dos resultados de operações financeiras.

As novas imparidades de crédito registaram 180,4 milhões de euros nos nove meses já decorridos de 2021, um reforço face aos 90,2 milhões de euros registados no final do primeiro semestre, o que, líquida de recuperações (-138 milhões), se traduziu num custo de risco de crédito de 11 p.b. Estas novas imparidades tiveram genericamente um cariz preventivo para os potenciais efeitos do fim das moratórias de crédito.

Os custos de estrutura totalizaram, em base recorrente, 606 milhões de euros, valor 1,6% inferior ao registado no período homólogo de 2020, o que se traduziu num rácio cost-to-income recorrente de 47,3%, inferior ao valor de 49,5% atingido nos primeiro 9 meses de 2020.

Os depósitos de clientes aumentaram 5,8 mil milhões de euros (8,0%) nos primeiros 9 meses de 2021, evolução essencialmente justificada pela captação da CGD Portugal, impulsionado pelo aumento da taxa de poupança das famílias e demonstrando a confiança e vinculação dos clientes na Caixa.

O stock de crédito a empresas em Portugal (excluindo os sectores de construção e imobiliário, onde se concentra a redução de NPL) cresceu 5,9%, reflexo do reforço da atividade comercial no apoio às empresas.

No crédito à habitação e face ao período homólogo de 2020, o crescimento em termos de nova produção foi de +56% no montante concedido, resultando na liderança do mercado com uma quota de nova produção de 24,2%, até agosto de 2021. A CGD manteve a tendência de crescimento acima do setor e reforçou a sua quota de mercado face a 2020.

Continuação na melhoria da qualidade dos ativos, com o rácio de Non-Performing Loans a reduzir para 2,8% o que, a par do reforço preventivo de imparidades, permite atingir um rácio de NPL líquido de imparidades de 0% (se consideradas todas as imparidades de crédito), situação prevalecente desde o primeiro trimestre. Considerando apenas as imparidades específicas, o rácio líquido da CGD já compara favoravelmente com a média dos bancos europeus.

Os rácios de capital foram reforçados, o que permitiu que após o pagamento do dividendo extraordinário se situem em 18,2% no capital core (CET1) e 20,8% no capital total, níveis idênticos aos verificados no final de 2020, cumprindo confortavelmente os requisitos de capital em vigor para a CGD. Estes rácios de capital, superiores à média Portuguesa e Europeia, evidenciam a robusta posição de solvabilidade da CGD.

Em setembro, a Moody’s voltou a subiu o rating da CGD para Baa2 e, já em outubro, a Fitch afirmou o rating BB+ alterando o outlook para positivo, mantendo assim uma perspetiva de subida.

No final do terceiro trimestre a CGD realizou a primeira emissão de dívida sustentável efetuada por um banco Português. Os fundos obtidos destinam-se a financiar um conjunto de projetos que vão da eficiência energética à geração de emprego em áreas menos favorecidas.

Esta emissão de dívida sénior preferencial, no montante de 500 milhões de euros e prazo de 6 anos fixou um cupão de 0,375%, o mais baixo alguma vez alcançado pela CGD em emissões em mercado de capitais, destina-se ao cumprimento dos rácios de MREL, ficando desde já assegurado o cumprimento do objetivo intermédio fixado para janeiro de 2022.

Aviso

As demonstrações financeiras foram preparadas com base nas Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS) tal como adotadas na União Europeia, na sequência do Regulamento (CE) n.º 1606/2002 do Parlamento Europeu e do Conselho, de 19 de julho, e das disposições do Decreto-Lei n.º 35/2005, de 17 de fevereiro. A informação financeira reportada é não auditada.

Os valores e rácios apresentados reportam-se a 30 de setembro de 2021, exceto menção em contrário. Os mesmos poderão ser valores estimados, sujeitos a alteração aquando da sua determinação definitiva. Os rácios de solvabilidade incluem o resultado líquido do período, salvo indicação específica.

Nos primeiros nove meses de 2021, a atividade económica em Portugal e no mundo em geral foi significativamente afetada por novas variantes da pandemia Covid 19 que resultaram na imposição de novas medidas de contenção que condicionaram o exercício de um conjunto vasto de atividades económicas. No terceiro trimestre de 2021 assistiu-se ao gradual levantamento destas restrições, contudo as perspetivas económicas permanecem rodeadas de incerteza, apesar do nível de vacinação alcançado e do não aparecimento de novas variantes.

A economia portuguesa mantém o processo de recuperação iniciado a partir do terceiro trimestre de 2020, apesar do impacto mais prolongado em determinados setores e empresas. O Banco de Portugal e as instituições supranacionais antecipam uma aceleração do crescimento em 2022 em função do levantamento das medidas de restrição, da redução da taxa de poupança e da recuperação dos principais parceiros comerciais.

Em face deste contexto, tendo por referência a informação disponível à data, a CGD estimou e refletiu nas suas demonstrações financeiras do período findo em 30 de setembro de 2021 a sua melhor estimativa dos efeitos financeiros decorrentes desta pandemia, incluindo no que se refere à valorização dos seus ativos e à mensuração das perdas esperadas na carteira de crédito, os quais serão sujeitos a monitorização e revisão contínua.

O presente documento destina-se apenas a disponibilizar informação de caráter geral, não constituindo aconselhamento sobre investimento ou aconselhamento profissional, nem podendo ser interpretado como tal.

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