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Uma taxa de juro mais alta pode aumentar o rendimento das suas poupanças. Mas, antes de escolher um depósito a prazo, importa perceber quanto recebe depois de impostos, quando pode levantar o dinheiro e se os juros compensam a inflação.

A remuneração de um depósito depende da taxa de juro, do montante aplicado, do prazo e do imposto sobre os juros. Por isso, a percentagem anunciada pelo banco é apenas o ponto de partida para fazer as contas.

Explicamos-lhe como avaliar o rendimento de um depósito a prazo e os cuidados a ter antes de aplicar ou renovar as suas poupanças.

A subida dos juros aumenta a remuneração do meu depósito?

Não imediatamente. A subida das taxas de juro não  significa que todos os depósitos passem automaticamente a pagar mais. Num depósito com taxa fixa durante o prazo contratado, a remuneração segue as condições acordadas. A existência de uma oferta mais vantajosa não altera, por si só, esse contrato. 

As decisões do Banco Central Europeu (BCE) têm impacto nas taxas praticadas pelos bancos junto dos clientes. Contudo, as taxas diretoras do BCE e as taxas dos depósitos dos particulares são indicadores diferentes. Em setembro de 2026, o BCE decidiu aumentar as suas três taxas diretoras em 0,25 pontos percentuais, ou 25 pontos base. Essa decisão não deve ser interpretada como um aumento igual na remuneração de cada depósito. Antes de decidir, consulte as condições do seu depósito e compare-as com as propostas disponíveis para uma nova aplicação.

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TANB e TANL: qual é a diferença?

Ao comparar depósitos, encontrará duas siglas importantes:
- TANB, ou taxa anual nominal bruta: indica a remuneração anual antes de impostos. Não desconta a inflação nem considera a capitalização de juros.
- TANL, ou taxa anual nominal líquida: incorpora a retenção de imposto sobre os juros.bportugal

2% × 72% = 1,44%

Os 72% correspondem à parte dos juros que fica depois da retenção de 28% (ver Tome nota) . E atenção, ambas são taxas anuais. Um depósito de 90 dias com uma TANB de 2% não paga 2% do capital nesses 90 dias. Os juros são proporcionais ao prazo.

Tome Nota

Os juros dos depósitos bancários estão igualmente sujeitos ao pagamento de IRS. No momento em que o rendimento é disponibilizado, é imediatamente aplicada a chamada taxa liberatória de 28%. Quando recebe os juros na sua conta já lhe foi descontado o imposto, pelo que não necessita de declarar estes rendimentos no IRS, a menos que opte pelo englobamento. Aqui, os rendimentos são somados aos restantes e sujeitos à taxa de IRS aplicável ao seu escalão. Veja se o englobamento pode compensar nas linhas abaixo. 

Como calcular os juros líquidos de um depósito a prazo?

Para um depósito em euros, sem capitalização, o cálculo dos juros brutos considera o capital, a taxa anual e o número de dias da aplicação. Na prática, contam-se os dias efetivos do depósito e utiliza-se uma base anual de 360 dias.

A fórmula é: Juros brutos = capital × TANB em decimal × número de dias ÷ 360
Depois, desconta-se o imposto para obter os juros líquidos.

Exemplo: quanto rendem 10 000€; a uma taxa de 2%?

Imagine que aplica 10 000€, com uma TANB de 2%, sem capitalização,  e com pagamento dos juros no final. Considerando uma retenção de 28%, siga a tabela. 

No depósito de 180 dias:10 000 € × 0,02 × 180 ÷ 360 = 100 € de juros brutos

Depois da retenção de 28€, recebe 72€ de juros líquidos.

Para simular uma proposta concreta, pode utilizar o simulador de depósitos bancários do Banco de Portugal. O cálculo exato exige o prazo em dias; quando são introduzidos meses ou anos, o simulador assume meses de 30 dias e anos de 360 dias, produzindo um valor aproximado.

Quanto paga de IRS  sobre os juros de depósito?

Os juros dos depósitos estão sujeitos a imposto. Para pessoas singulares com domicílio fiscal em Portugal continental, a taxa de retenção indicada pelo Banco de Portugal é de 28%. Para residentes fiscais nos Açores e na Madeira, é de 19,6%.bportugal

A taxa liberatória de 28% está prevista no artigo 71.º do Código do IRS. A retenção é, em regra, definitiva, embora os residentes possam optar pelo englobamento dos rendimentos abrangidos, nas condições legais.

Compensa optar pelo englobamento?

O englobamento pode compensar, mas depende dos seus rendimentos e da sua situação fiscal. Ao escolher esta opção, os juros dos depósitos juntam-se aos restantes rendimentos sujeitos a englobamento, como salários ou pensões, para calcular o IRS. Nesta altura, o imposto que o banco já reteve é descontado no valor final a pagar.

Se o englobamento resultar num imposto inferior ao que já foi retido, a diferença é considerada no acerto do IRS e pode aumentar o reembolso.

Se resultar num imposto superior, pode reduzir o reembolso ou aumentar o valor a pagar. A retenção já efetuada continua a ser descontada, pelo que não paga duas vezes sobre os mesmos juros.

Ao optar pelo englobamento, tem de incluir a totalidade dos rendimentos da mesma categoria, não apenas os juros de um depósito à sua escolha. Antes de entregar a declaração, simule e compare o resultado com e sem englobamento. 

Os juros do depósito compensam a inflação?

Receber juros não significa necessariamente ganhar poder de compra. Para preservar o valor da poupança, os juros recebidos precisam de compensar a subida dos preços. É por isso que importa comparar o rendimento líquido com a inflação, e não apenas olhar para a taxa bruta.

Imagine, este exemplo simplificado, que:

• Tem 10 000€;
• Recebe 144 € de juros líquidos no período considerado;
• Os preços de um conjunto de bens e serviços aumentam 3% nesse mesmo período.
• No final, terá 10 144 €. Mas aquilo que inicialmente custava 10 000 € passará a custar 10 300 €.  
• Ou seja, tem mais dinheiro, mas esse dinheiro não chega para comprar o mesmo conjunto de bens e serviços. 

Posso levantar o dinheiro antes do fim do depósito?

Depende das condições contratadas. Há depósitos que permitem a mobilização antecipada, com perda de juros, e outros que não permitem levantar o dinheiro antes do vencimento. As fichas de informação dos produtos identificam essas condições. Antes de aplicar dinheiro, confirme:

• Se pode levantar a totalidade ou apenas parte do montante;
• Que juros perde se o fizer;
• Quando recebe os juros;
• Se o prazo é compatível com a data em que poderá precisar da poupança.

Não escolha o prazo apenas pela taxa. Pondere a sua necessidadede vir a ter liquidez ou seja, acesso rápido ao dinheiro. Por exemplo, para acudir a uma despesa imprevista ou a uma quebra de rendimento.

Compensa mudar para um depósito com juros mais altos?

Uma taxa superior merece comparação, mas não basta para decidir. Se o depósito atual permitir o levantamento antecipado, verifique a penalização. Por exemplo, existem produtos em que a mobilização implica perder os juros sobre o montante levantado.

Compare o ganho líquido adicional da nova aplicação com os juros que perderia ao sair da atual, considerando o mesmo horizonte temporal e eventuais custos associados.

Se o depósito não permitir a mobilização antecipada, essa possibilidade não estará disponível durante o prazo contratado

O que acontece quando o depósito é renovado?

Nada de presumir que a taxa inicial se mantém. Existem depósitos com renovação automática à taxa em vigor no momento da renovação e outros que não são renováveis. 

Antes do vencimento, consulte as condições e confirme:

• Se existe renovação automática;
• Qual será o novo prazo;
• Que taxa será aplicada;
• Como pode impedir a renovação, caso pretenda outra solução.

Este é um bom momento para voltar a comparar propostas, sem assumir que as condições da primeira aplicação continuam a ser as mais adequadas.

Como comparar depósitos?

Sistematize a sua decisão com base na lista desta tabela

A melhor escolha deve saber conciliar rendimento, prazo e acesso ao dinheiro. Uma proposta com juros mais elevados pode não ser a mais adequada se não permitir usar a poupança quando precisa dela.

Os depósitos a prazo estão protegidos?

Em caso de insolvência de uma instituição de crédito, os depósitos abrangidos estão protegidos, em regra, até 100 000 € por depositante e por instituição de crédito. O limite não se aplica separadamente a cada depósito.

Nos bancos com sede em Portugal, a garantia é assegurada pelo Fundo de Garantia de Depósitos. Nas sucursais em Portugal de bancos com sede noutros Estados-Membros da União Europeia, aplica-se o sistema de garantia do país da sede.

Esta proteção deve ser distinguida do efeito da inflação. Ou seja, a garantia dos depósitos e a preservação do poder de compra são questões diferentes.

Antes de aplicar a poupança, faça três perguntas

• Quanto recebo depois de impostos?
• Quando posso usar o dinheiro?
• Que condições se aplicam no vencimento?

Estas perguntas ajudam a passar da taxa anunciada para uma decisão concreta. Compare propostas para o mesmo montante e prazo, leia a documentação do depósito e não confunda uma taxa anual com o rendimento de uma aplicação de poucos meses.

Perguntas Frequentes

Uma TANB de 2% significa receber 2% ao fim de três meses?
Não. A TANB é uma taxa anual e não desconta impostos. Num depósito de três meses, os juros são proporcionais ao prazo, sendo depois aplicada a retenção de imposto.

A taxa média dos depósitos é a taxa que o banco me oferece?
Não. A taxa média publicada pelo Banco de Portugal resulta das operações realizadas pelos bancos no período analisado. Para conhecer a remuneração de uma proposta concreta, consulte as condições desse depósito na FIN.

Ter vários depósitos no mesmo banco aumenta a garantia?
Não. O limite geral de proteção é de 100 000 € por depositante e por instituição de crédito, não por depósito. Distribuir o dinheiro por vários depósitos na mesma instituição não multiplica esse limite.

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A informação deste artigo não constitui qualquer recomendação, nem dispensa a consulta necessária de entidades oficiais e legais.