Atividade Consolidada a 30 de junho de 2018

27 jul. 2018

Resultados consolidados - 1º semestre de 2018*

(Informação financeira não auditada)

Plano de Recapitalização concluído com emissão CGD Tier 2. Cumprimento do Plano Estratégico com progresso na rendibilidade e qualidade de ativos.

Após a recente emissão em junho de 2018 de 500 milhões de euros de valores mobiliários representativos de fundos próprios de nível 2 (Tier 2), a CGD encerrou a última fase do seu Plano de Recapitalização num total global de 4.944 milhões de euros;
Em simultâneo, a atividade consolidada da CGD, continuou a ser positivamente impactada pela implementação do Plano Estratégico em curso, gerando no primeiro semestre de 2018, um resultado liquido positivo de 194,1 milhões de euros, o equivalente a uma rendibilidade de capitais próprios (ROE)⁽¹⁾ de 5,7%;
O resultado de exploração core alcançou 367,3 milhões de euros, um crescimento de 29,9% face ao primeiro semestre de 2017;
Este nível de rendibilidade, em linha com o previsto no Plano Estratégico CGD para o ano de 2018 (5%), reflete a evolução verificada nas seguintes rubricas:

Margem financeira na CGD Portugal com um crescimento de 5,8% face ao primeiro semestre de 2017 alcançando 367,2 milhões de euros. A margem financeira consolidada reduziu-se 2,1% fixando-se em 593,3 milhões de euros, impactada por efeitos cambiais adversos em Angola e Macau;
Resultados de serviços e comissões com uma evolução positiva de 9,6% no semestre face ao semestre homólogo de 2017;
Uma visível redução de custos de estrutura de 14,0%⁽²⁾;

A manutenção de um baixo custo de risco de crédito que se situou em 0,38% confirmando a qualidade de ativos da CGD bem como o seu nível de cobertura.

(milhões de euros)

CGD Resultados Consolidados
CGD CONSOLIDADO	2017-06	2018-06	Var. (Abs)	Var. (%)
Margem financeira	606	593	-12	-2%
da qual CGD Portugal	347	367	20	6%
Resultados de serviços e comissões	218	239	21	10%
Custos de estrutura recorrentes ⁽²⁾	541	465	-76	-14%
Resultado de exploração core ⁽²⁾	283	367	84	30%
Provisões e Imparidades	390	45	-346	-89%
Resultado líquido	-50	194	244	-

O produto bancário gerado pela CGD no semestre (889,3 milhões de euros, -153,1 milhões de euros face a junho de 2017) foi fortemente impactado pela redução significativa dos resultados de operações financeiras, dada a elevada expressão dos mesmos registada em 2017;
O nível de eficiência da CGD continuou a progredir favoravelmente com o cost-toincome a registar 50,8%;
O resultado líquido do semestre foi assim de 194,1 milhões de euros, uma forte evolução face aos -49,9 milhões de euros alcançados em junho de 2017;
Após o ano de 2017 em que a CGD reduziu os seus NPL (Non Performing Loans, segundo definição da EBA) em 2,7 mil milhões de euros, o primeiro semestre de 2018 regista já uma redução adicional de 1,1 mil milhões de euros, com forte impacto das componentes de curas, write-offs e recuperações;
A qualidade dos ativos da CGD continuou pois o seu caminho de forte melhoria com o rácio NPL a alcançar 10,5%, a sua cobertura por imparidades e colateral 61,6% e 41,9% respectivamente, uma cobertura total de 103,5%);
O total do Balanço Consolidado da CGD reduziu-se no semestre em 1.740 milhões de euros, alcançando 91.508 milhões de euros;
Assumiu especial relevo nesta redução o reembolso de 2 mil milhões de euros de financiamento ao Banco Central Europeu (BCE), bem como a redução sentida no crédito a clientes, fortemente influenciada pelos processos de vendas e write-offs de NPL;
Os recursos totais de clientes continuam a beneficiar da preferência dos clientes pela CGD com o montante total na atividade doméstica a alcançar 71.067 milhões de euros, apesar do baixo nível de taxas de juro em vigor;
A posição de liquidez da CGD manteve-se muito favorável com ativos elegíveis integrados na pool do Eurosistema a registar 11,7 mil milhões de euros e o rácio Liquidity Coverage Ratio (LCR) a situar-se em 216,0%;
Os rácios de capital da CGD beneficiaram no semestre da referida emissão Tier 2 que causou a subida do rácio total (phased-in) em 1, p.p., alcançando 16,5% em junho. Os rácios CET 1 phased-in e fully implemented fixaram-se ambos em 14,0%, evidenciando a robusta posição de capital da CGD, mesmo com a implementação no primeiro trimestre de 2018 sem phasing-in da norma IFRS 9.

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¹ ROE Líquido da atividade corrente = (Resultado Líquido + Custos não recorrentes + Interesses que não controlam) / Capitais próprios médios (13 observações).
² Excluindo custos não recorrentes de 50,7 milhões de euros em 2018 e 61,0 milhões de euros em 2017 referentes a programas de redução de pessoal bem como a gastos gerais administrativos.

(*) As contas de junho de 2017 foram reexpressas considerando como ativos não correntes detidos para venda o BCG Espanha, BCG Brasil e CGD Investimentos CVC. Desde dezembro de 2016 o Mercantile Bank Holdings encontra-se reclassificado naquela categoria. Ao longo deste documento toda a análise foi efetuada comparativamente às contas reexpressas de junho de 2017.

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