Atividade Consolidada a 31 de dezembro de 2018

1 fev. 2019

Resultados consolidados - 2018*

(Informação financeira não auditada)

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Resultados de 2018 reforçam progressos na rentabilidade e na qualidade de ativos decorrentes da implementação com sucesso do Plano Estratégico, refletidos na melhoria de rating.

A atividade consolidada da CGD foi positivamente impactada em 2018 pela implementação do Plano Estratégico, gerando um resultado líquido positivo de 495,8 milhões de euros, equivalente a uma rendibilidade de capitais próprios (ROE)⁽¹⁾ de 6,6%;
Este nível de rendibilidade, reflete a evolução verificada nas seguintes rubricas:
- Margem financeira na CGD Portugal com um crescimento de 2,1% face a 2017, alcançando 731,0 milhões de euros. No entanto, fortemente afetada por efeitos cambiais adversos em Angola e Macau, a margem financeira consolidada reduziu-se 2,9% fixando-se em 1.204,8 milhões de euros;
- Resultados de serviços e comissões com uma evolução positiva de 2,0% face ano transacto;
- Uma visível redução nos custos de estrutura de 10,3%⁽²⁾;
A manutenção de um baixo custo de risco de crédito que se situou em 0,21% confirmando a qualidade de ativos da CGD, bem como o seu nível de cobertura;

O resultado de exploração core alcançou 726 milhões de euros, um crescimento homólogo de 15%;

(milhões de euros)

CGD Resultados Consolidados
Evolução Atividade Core	2017-12	2018-12	Var. (Abs)	Var. (%)
Margem financeira CGD Portugal	716	731	15	2%
Margem financeira out. entidades	525	474	-51	-10%
Margem financeira consolidada	1.241	1.205	-36	-3%
Result. de serviços e comissões	465	474	9	2%
Custos de estrutura recorrentes ⁽²⁾	1.062	953	-109	-10%
Resultado de exploração core ⁽²⁾	634	726	92	15%
Imparidade de crédito líq.	86	119	34	39%
Resultado líquido	52	496	444	854%

O produto bancário consolidado foi fortemente impactado pela já esperada redução dos resultados de operações financeiras, dada a elevada expressão que registaram em 2017;
O nível de eficiência da CGD continuou a progredir favoravelmente, com o cost-to-income de 52%;
O resultado líquido consolidado de 2018 de 495,8 milhões de euros representa uma forte evolução face aos 51,9 milhões de euros alcançados em 2017;
No âmbito da execução do seu plano de desalavancagem de ativos non-performing, o Grupo CGD alienou em 2018 um conjunto de imóveis recebidos em dação de crédito e propriedades de investimento. Adicionalmente, foram negociadas e concretizadas todas as vendas de créditos não “performing” previstas para 2018, sem registo de qualquer menos-valia face ao valor líquido registado em balanço;
A qualidade dos ativos da CGD continuou assim o seu caminho de melhoria com o rácio de NPL do grupo CGD a atingir os 8,5% e com uma cobertura por imparidades e por colateral de 63,5% e 52,4% respetivamente (cobertura total de 115,8%);
Os recursos totais continuam a demonstrar a vinculação dos clientes com a CGD, tendo o montante total na atividade doméstica alcançado 70.360 milhões de euros;
Ao nível das novas operações de crédito à habitação, registou-se um aumento de 27%, mais 328 milhões de euros face ao ano de 2017;
Ao nível do crédito especializado, a produção de factoring e confirming cresceu 15%, o leasing mobiliário 27% e o leasing imobiliário 33%, face ao ano de 2017;
A posição de liquidez da CGD manteve-se muito favorável com ativos elegíveis integrados na pool do Eurosistema a registar 12,0 mil milhões de euros e o rácio Liquidity Coverage Ratio (LCR) a situar-se em 226%;
Após a emissão em junho de 2018 de 500 milhões de euros de valores mobiliários representativos de fundos próprios de nível 2 (Tier 2), a CGD encerrou a última fase do seu Plano de Recapitalização num total global de 4.944 milhões de euros;
Os rácios CET 1 phased-in e fully implemented fixaram-se ambos em 14,7%. Os rácios fully implemented Tier 1 e Total situaram-se em 15,7% e 17,0%, evidenciando a robusta posição de capital da CGD, mesmo com a implementação no primeiro trimestre de 2018 sem phasing-in da norma IFRS 9;
O desempenho alcançado pela CGD na implementação do seu Plano Estratégico e a conclusão do seu Plano de Recapitalização no decurso de 2018, a par do favorável enquadramento económico Português, reflectiu-se no upgrade de três níveis do rating da CGD pela Moody’s para Ba1, e um nível pela FitchRatings para BB com Outlook positivo. A DBRS reafirmou em 2018 o rating de investment grade de BBB (low);
No seguimento da implementação do Plano Estratégico, já foram encerradas as sucursais de Londres, Cayman, Macau Offshore, Zhuhai e Nova Iorque. No decorrer do ano de 2018, foi também prosseguido o processo de alienação das participações sociais detidas pela CGD na Mercantile Bank Holdings Limited, no Banco Caixa Geral, S.A. (Espanha) e ainda no Banco Caixa Geral Brasil. Estas operações visam racionalizar a estrutura internacional do Grupo CGD, permitindo uma libertação de capital e redução do seu perfil de risco.
Os compradores para a totalidade da participação da CGD no Mercantile Bank Holdings Limited (África do Sul) e no Banco Caixa Geral, S.A. (Espanha) foram aprovados em 2018. Ambas as vendas estão agora pendentes de aprovação pelas autoridades de cada país, razão pela qual não foram incluídas nas contas de 2018. Caso estas vendas se concretizem até à aprovação final do Relatório de Gestão e Contas, as mesmas constituem um evento subsequente ajustável.

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⁽¹⁾ ROE Líquido da atividade corrente = (Resultado Líquido + Custos não recorrentes + Interesses que não controlam) / Capitais próprios médios (13 observações).
⁽²⁾ Excluindo custos não recorrentes de 47,9 milhões de euros em 2018 e 31,1 milhões de euros em 2017 referentes a programas de redução de pessoal bem como a gastos gerais administrativos.

(*) As contas de 2017 foram reexpressas em consequência da alteração da política de reconhecimento de resultados na alienação de imóveis não afetos à atividade corrente (imóveis detidos para venda) que inclui, essencialmente, os bens obtidos por recuperação de crédito.

Acesso Caixadirecta

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