Caixa Obrigações Novembro 2028

O Caixa Obrigações Novembro 2028¹ é um Fundo de Investimento Mobiliário Aberto de Obrigações com duração determinada. Os Participantes investem através da aquisição de Unidades de Participação (UP) do Fundo.
O Fundo investe numa carteira de obrigações, denominadas em euros, de Empresas, cuja distribuição final apenas será conhecida aquando da constituição da carteira efetiva, e com base numa estratégia de Buy & Hold, ou seja, as mesmas são adquiridas com o objetivo de serem mantidas até à sua maturidade.
Para mais informações relativas ao primeiro ciclo de investimento deste Fundo, anteriormente denominado Caixa Obrigações 2025, poderá consultar a página aqui.

Qual a Rendibilidade Esperada?

O Fundo pretende proporcionar, no término da sua duração, o reembolso do capital investido, acrescido de uma potencial valorização acumulada indicativa de 4,44%² (líquida de comissões e encargos e bruta de impostos) face ao valor inicial da Unidade de Participação (UP) de 5€. A valorização indicativa será confirmada após a efetiva aquisição das obrigações em mercado. Nesse sentido, será efetuado um anúncio específico com a sua atualização, disponibilizado em todos os locais de comercialização do Fundo e publicado nos sites www.cgd.pt, www.caixagestaodeativos.pt e no Sistema de Difusão de Informação da CMVM. 

O investimento neste Fundo de Investimento não tem garantia de rendimento e pode implicar a perda do capital investido, pois não existe garantia de capital.
O rendimento esperado³ é proveniente do pagamento de cupão das obrigações constituintes do Fundo.

Atendendo a que se trata de um Fundo com duração determinada, o rendimento esperado pressupõe que o Investidor permaneça investido durante toda a vigência do Fundo².

As ordens de subscrição do Fundo podem ser dadas em duas fases distintas:
- Subscrição – agendamento para 05/12/2025 com isenção de comissão de subscrição.
- Período de comercialização – sujeitas ao pagamento da comissão de subscrição a partir de 1,5%, desde 09/12/2025 até à maturidade. 

Características do Fundo Caixa Obrigações Novembro 2028 

• Potencial de remuneração³

Este Fundo, apesar de não oferecer garantia de capital nem de rendimento, apresenta um objetivo de Taxa Anual Nominal Líquida de comissões e outros encargos e bruta de impostos de 1,50%², para subscrições efetuadas no período de pré-subscrição, pressupondo a sua manutenção até à maturidade e em caso de bom cumprimento das responsabilidades por parte dos emitentes dos ativos que o compõem.

• Investimentos sustentáveis

Este Fundo promove características ambientais ou sociais - Fundo Light green (Artigo 8º SFDR⁴) - ou uma combinação destas, procurando assegurar que as empresas em que são efetuados os investimentos respeitam práticas de boa governação.

• Investimentos diversificados

O capital investido pelos Participantes será aplicado numa carteira de obrigações denominadas em euros de Empresas, cuja distribuição final apenas será conhecida aquando da constituição da carteira efetiva, com uma maturidade inferior à data de liquidação do Fundo.

• Oferta acessível

A partir de 250€, o Participante pode investir neste Fundo com duração determinada2, que lhe permite rendibilizar o seu investimento de forma diversificada por vários emitentes.

*Caso o rendimento acumulado a publicar seja revisto em baixa, os participantes poderão, até ao 5º dia útil após a data da divulgação, efetuar o resgate sem a cobrança da comissão de resgate.

Não obstante o período de detenção inicialmente estabelecido, o Fundo poderá ser prorrogado, poderá alterar a sua Política de Investimento, ou ser alvo de fusão com outro OIC gerido pela Caixa Gestão de Ativos². 

Mercado Alvo:

Conhecimentos e experiência	Básico, informado ou avançado
Preferências de sustentabilidade4	Promove características ambientais ou sociais - Light Green (Artigo 8º da SFDR)
Objetivos e necessidades	Crescimento de capital investido
Tolerância ao risco	Baixa, média ou elevada
Horizonte temporal de investimento	O Investidor deverá permanecer investido durante toda a vigência do Fundo (2 anos, 11 meses e 18 dias)

Principais riscos do Fundo:

Indicador Sumário de Risco⁵:     2 - Baixo Risco (escala de 1 a 7)

Taxa de juro, spread, crédito, liquidez de mercado e sustentabilidade

Rendibilidades Históricas

• Desempenho do Fundo⁶

Este gráfico mostra o desempenho do fundo sob a forma de perda ou ganho percentual anual durante os últimos 5 anos.

O desempenho passado não é indicativo do desempenho futuro. Os mercados poderão evoluir de forma muito diferente no futuro. Pode ajudá-lo a avaliar a forma como o fundo tem sido gerido no passado.

O desempenho é apresentado após dedução dos custos recorrentes. Todos os encargos de entrada e saída estão excluídos do cálculo.

Informações relacionadas com a Sustentabilidade 

Esta secção visa cumprir com os deveres de transparência da promoção das características ambientais ou sociais e dos investimentos sustentáveis, conforme previsto no artigo 10º do Regulamento (UE) 2019/2088 do Parlamento Europeu e do Conselho de 27 de novembro de 2019 relativo à divulgação de informações relacionadas com a sustentabilidade no setor dos serviços financeiros (adiante designada por “SFDR” ou “Regulamento 2019/2088”).

• Resumo

• Características ambientais ou sociais do produto financeiro
• Estratégia de investimento
• Proporção dos investimentos
• Metodologias para monitorização das características ambientais ou sociais
• Fontes e tratamento dos dados
• Limitações da metodologia e dos dados
• Diligência devida
• Política de envolvimento

Informações relevantes sobre o Fundo

Notas:

^1. O investimento neste Fundo não tem garantia de rendimento e pode implicar a perda do capital investido, pois não existe garantia de capital. A decisão de investir no Fundo deverá ter em conta todas as suas características ou objetivos, que poderão ser consultadas nos respetivos Documentos Constitutivos em www.cgd.pt e www.cmvm.pt.

^2. A Taxa Anual Nominal Líquida de comissões e outros encargos e bruta de impostos de 1,50% resulta de uma Taxa Anual Nominal Bruta de custos, encargos e impostos indicativa de 2,18% deduzida de custos e encargos estimados em 0,68%. O rendimento só será o indicado se a subscrição tiver ocorrido durante o período de pré-subscrição e o investimento for mantido até à maturidade do OIC. O Fundo pretende proporcionar, no término da sua duração, o reembolso do capital investido, acrescido de uma potencial valorização acumulada indicativa de 4,44% (líquida de comissões e encargos e bruta de impostos) face ao valor inicial da Unidade de Participação (UP) de 5€. O rendimento acumulado apenas poderá ser alcançado se a subscrição for agendada para 05/12/2025, pressupondo a sua manutenção até à maturidade, e em caso de bom cumprimento das responsabilidades dos emitentes dos ativos que o compõem.  
Não obstante o período de detenção inicialmente estabelecido, a Caixa Gestão de Ativos reserva-se a faculdade de, previamente à data de término da duração inicial do Fundo, determinar: a) A prorrogação da duração do Fundo, com a designação de uma nova denominação, e a eventual alteração da sua Política de Investimento, ou; b) A sua fusão com outro OIC gerido pela Caixa Gestão de Ativos. Qualquer das opções será alvo de comunicação individual prévia ao Participante, que caso não concorde, poderá solicitar o resgate do Fundo ou a sua transferência para outro organismo de investimento coletivo gerido pela Caixa Gestão de Ativos, SGOIC, S.A., sem cobrança de comissão de resgate. A prorrogação da sua duração ou a sua fusão noutro Fundo será tratada em simultâneo para todos os Participantes implicando que os efeitos do pedido de resgate ou a sua transferência ocorram até 15 dias úteis após a data de término.
Durante a sua vigência, o Fundo observará uma flutuação no valor da sua UP, o que não deverá ter impacto no seu objetivo, se a subscrição for efetuada no período de pré-subscrição, se o Fundo for detido até ao término da sua duração e em caso de bom cumprimento das responsabilidades dos emitentes dos ativos que o compõem.
A Caixa Gestão de Ativos reserva-se na faculdade de não prosseguir com o lançamento do Fundo, caso as condições de mercado não permitam proporcionar ao Cliente uma Taxa Anual Nominal Líquida de comissões e outros encargos e bruta de impostos mínima de 1,50%, desconsiderando impactos por incumprimento dos emitentes, ou o montante de subscrições não seja superior a 10 milhões de Euros. Esta decisão será imediatamente comunicada à CMVM e aos participantes, através de publicação de informação relevante no Sistema de Difusão de Informação da CMVM, anúncio específico em todos os locais de comercialização do Fundo e publicação nos sites da Sociedade Gestora e do Comercializador.

^3. A rendibilidade futura do Fundo encontra-se dependente da tributação consoante a situação fiscal de cada investidor e pode mudar no futuro.

^4. Classificação de acordo com o Regulamento (UE) 2019/2088 relativo a informações de sustentabilidade no setor dos serviços financeiros, também conhecido como SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation):

Fundos Brown - Consideram riscos de sustentabilidade (Artigo 6º)

Fundos que, na sua estratégia de investimento, incorporam uma abordagem ESG com preocupações de ordem ambiental, social e de governo societário, em paralelo, por um lado, com a avaliação dos principais impactos adversos associados à atividade dos emitentes e, por outro, com a avaliação dos riscos de sustentabilidade, não tendo como propósito principal nem a promoção de características ambientais ou sociais nem como objetivo a concretização de investimentos sustentáveis.

Fundos Light Green - Promovem características ambientais ou sociais (Artigo 8º)

Fundos que incluem na sua estratégia de investimento uma abordagem ESG, com vista a promoção de características ambientais ou sociais, e assegurando que as empresas, nas quais são efetuados os investimentos, respeitam práticas de boa governação, através de mecanismos de diálogo e do exercício de direitos de voto (ações de envolvimento). Estes Fundos não têm como objetivo a concretização de investimentos sustentáveis, na aceção do Artigo 9º do Regulamento SFDR.  

Fundos Dark Green - Possuem um objetivo de investimento sustentável (Artigo 9º)

Fundos que concretizam um objetivo de Investimento Sustentável que pretendem alcançar, sujeito à definição de métricas concretas.

Visando o alinhamento da sua atuação com as melhores práticas de Investimento Socialmente Responsável a Caixa Gestão de Ativos é signatária, desde junho de 2019, dos Princípios das Nações Unidas para o Investimento Responsável (PRI). Em linha com a estratégia definida, em setembro de 2022, em outubro de 2024 e em março de 2025, a Caixa Gestão de Ativos tornou-se também signatária da Net Zero Asset Managers Initiative, do Climate Action 100+ e da Spring, respetivamente.

^5. O indicador sumário de risco (ISR) é apurado nos termos do Regulamento Delegado (UE) 2017/653 da Comissão, de 8 de março. O ISR constitui uma orientação sobre o nível de risco deste produto quando comparado com outros produtos e varia numa escala de 1 (risco mais baixo) a 7 (risco mais elevado).

^6. Os resultados anteriores a 9 de dezembro de 2025 foram obtidos em circunstâncias que diferem das obtidas a partir dessa data, atendendo à alteração da Política de Investimento do Fundo. Todas as rendibilidades apenas seriam obtidas se o investimento fosse efetuado durante a totalidade dos períodos de referência indicados.

Esta é uma comunicação promocional. Esta informação não dispensa a consulta da informação pré-contratual e contratual legalmente exigida (disponíveis nas agências da Caixa, em www.cgd.pt e www.cmvm.pt) e não constitui aconselhamento ou recomendação de investimento, sem prejuízo dos deveres legais da Caixa Geral de Depósitos, S.A..

Este Fundo não se encontra abrangido pelo Fundo de Garantia de Depósitos nem pelo Sistema de Indemnização aos Investidores.

O valor diário da unidade participação é divulgado todos os dias úteis nas agências da Caixa, no serviço Caixadirecta, www.caixagestaodeativos.pt e através do sistema de difusão da informação da Comissão Mercado de Valores Mobiliários (www.cmvm.pt). A composição detalhada da carteira de cada Fundo é divulgada trimestralmente no site www.cmvm.pt.

Este Fundo é um Packaged Retail Investment Product (PRIP), ou seja, trata-se de um produto de investimento de retalho. 

Sociedade Gestora: Caixa Gestão de Ativos, SGOIC, S.A., (empresa do Grupo Caixa Geral de Depósitos).

Banco Depositário e Entidade Comercializadora: Caixa Geral de Depósitos, S.A..